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牛年和牛人学资金投入:“三代名家”戴维斯家族

2021-08-15 19:34栏目:新闻

避开高价股

再伟大的公司,也需要有个适当的价格。

以适当的价格购买适度增长的公司股票

防止购买“狂热”类股票,挖掘一些“隐形成长股”,它们名声通常,但收益丰厚。低廉的价格搭配惊人的回报,这是让人没办法抗拒的组合。

等待合理价格的出现

熊市会被人赚不少钱,只是当时大多数人不会意识到。

避开便宜股

一些最便宜的股票可能就只值那个钱,由于那些公司多是平庸的公司。

坚持到底

在给股东的信中,戴维斯家族一再重申:大家在跑马拉松。

假如说,巴菲特教会了大家资金投入可能是一辈子的事业,那样戴维斯带给大家的智慧就是不断地将资金投入的智慧传承下去,可能可以让小孩在大家的基础之上收获更多。

顺势而为

只须能发现价格合理、盈利真实、经营稳健的公司,戴维斯家族会热心地将其纳入资金投入组合。

主题资金投入

谢尔比善于从目前的经济环境中探寻热点有关主题并进行资金投入。

资金投入于出色的管理层

剖析师们总爱讨论最新的数据,但在没评估过管理层状况时,大家永远不会做任何资金投入。

叫你的赢家继续奔跑

频繁买卖有胜有负,胜负不确定,但买卖本钱是确定的。

十大资金投入原则

经过了三代人的积累,戴维斯家族概要出了十大资金投入原则:

小孙子委屈地说:“不饿了”。

这位老爷爷名叫斯尔必·库洛姆·戴维斯,他是“戴维斯双杀效应”的创造者,1947年成立资金投入公司,将刚开始的5万USD本金经过47年的资金投入变成了9亿USD,其复合年化收益达到了惊人23%。

虎父无犬子,他的儿子斯尔必·戴维斯30年资金投入累计回报75倍,是标普500指数涨幅的两倍。

故事里的小孙子是克里斯·戴维斯,他还有个兄弟安德鲁·戴维斯,1995年他们从爸爸手中接过家族的财产和业务,继续创造出超人的回报。

戴维斯双杀/双击

戴维斯效应的理念来自于第一代,主要含义为:市场预期与上市公司价格波动之间的双倍效应。

大家都知道,股价=PE*EPS。戴维斯发现,在不一样的市场阶段,资金投入人对于股票的估值水平同意程度不同。

当一个公司收益持续增长使得每股收益提升,同时市场给予的估值也相应提升时,股价就能成倍数地上涨,这就是戴维斯双击,反之则是戴维斯双杀。

A股市场中的白酒股就是一个典型的案例,市场消费量扩大带动海量白酒企业净收益逐年增长,并且市场对白酒行业也很看好,不断给予更高的估值预期,于是很多白酒股价格不断上涨。

小孙子问爷爷:“我想要1元钱买个热狗吃。”

爷爷严肃的说:“假如你将这1元钱资金投入到股票中,每5年翻一倍,等你到了我这个年龄,这1元钱就变成1024元。那样,你目前还饿吗?”

忽视容易的后视镜

感谢华尔街史上最有价值的概要:“历史永远不会千篇一律地重复。”